M&A-Beratung im Mittelstand begleitet Unternehmenskäufe und -verkäufe von der Bewertung bis zum Closing. Dazu gehören die Ermittlung eines belastbaren Unternehmenswerts, die Ansprache geeigneter Käufer oder Zielunternehmen, die Vorbereitung und Begleitung der Due Diligence sowie die Verhandlung der Eckpunkte. Anders als bei großen Transaktionen steht im Mittelstand meist nicht die Optimierung des Kaufpreises im Vordergrund, sondern die Frage, ob Unternehmen und Käufer zusammenpassen — und ob die Finanzierung trägt.
Ob Sie verkaufen oder zukaufen: Wir begleiten die Transaktion von der Bewertung über die Ansprache bis zur Vertragsunterzeichnung — als Sparringspartner an Ihrer Seite, nicht als Makler mit Abschlussdruck.
Mindestens zwei Verfahren, gegeneinander plausibilisiert — als Verhandlungsgrundlage, nicht als Wunschzahl.
Wenige geeignete Gesprächspartner statt breiter Streuung. Vertraulichkeit bleibt gewahrt.
Vorbereitung der Due Diligence, Struktur und Garantien im Blick — abgestimmt mit Anwalt und Steuerberater.
Wir begleiten Transaktionen aus der Perspektive des Unternehmers, nicht aus der des Investmentbankers. Das heißt: keine Verkaufsprozesse um jeden Preis, keine Bieterverfahren, die den Betrieb monatelang lähmen. Sondern eine belastbare Bewertung, eine überschaubare Zahl passender Gesprächspartner und eine Verhandlungsführung, bei der Sie jederzeit wissen, wo Sie stehen.
Bei Verkäufen prüfen wir vorab, ob der Betrieb überhaupt verkaufsfähig ist — die häufigste Ursache gescheiterter Prozesse ist nicht der Preis, sondern eine Datenlage, die der Due Diligence nicht standhält. Bei Zukäufen gilt dasselbe umgekehrt: Wir prüfen, was Sie wirklich erwerben, bevor über den Preis gesprochen wird.
Unser Beitrag ist die betriebswirtschaftliche Seite: Bewertung, Aufbereitung der Zahlen, Prozesssteuerung und die Verhandlung der wirtschaftlichen Eckpunkte. Die rechtliche Vertragsgestaltung liegt bei Ihrem Anwalt, die steuerliche Ausgestaltung bei Ihrem Steuerberater — wir arbeiten beiden zu und sorgen dafür, dass alle Beteiligten dieselbe Zahlenbasis haben.
Bereinigung der Zahlen um Einmaleffekte und private Positionen, Bewertung nach mindestens zwei Verfahren, realistische Wertspanne, Identifikation der Werttreiber — 4–8 Wochen.
Verkaufsunterlagen oder Suchprofil, strukturierter Datenraum, Klärung erkennbarer Risiken, Abstimmung der steuerlichen Ausgangslage — 4–12 Wochen.
Longlist, anonymisierte Erstansprache, Vertraulichkeitsvereinbarungen, Vorgespräche und Auswahl der ernsthaften Interessenten — 4–12 Monate. Die längste Phase des Prozesses.
Begleitung der Prüfung, Aufbereitung der betriebswirtschaftlichen Fragen, Verhandlung der wirtschaftlichen Eckpunkte. Die Vertragsgestaltung übernimmt Ihr Anwalt, die steuerliche Ausgestaltung Ihr Steuerberater — 2–4 Monate.
Vertragsunterzeichnung, Vollzug und Übergabeplanung. Auf Wunsch mit anschließender Begleitung der Integration — 1–3 Monate.
Sie wollen verkaufen und wissen nicht, was Ihr Unternehmen wert ist — oder ob ein vorliegendes Angebot angemessen ist.
Sie wollen wachsen durch den Erwerb eines Wettbewerbers, Zulieferers oder Standorts und brauchen Bewertung und Prüfung.
Die Übergabe steht an, familienintern oder im Management findet sich niemand — der externe Verkauf wird zur Option.
Ein Gesellschafter möchte ausscheiden, die übrigen wollen weitermachen. Anteilsbewertung und Finanzierung sind zu klären.
Ein Bereich passt nicht mehr zur Strategie und soll herausgelöst und veräußert werden.
Unser Sitz ist in Essen. Wir betreuen mittelständische Unternehmen in ganz Nordrhein-Westfalen — Schwerpunkt Ruhrgebiet, Rheinschiene und der Korridor zwischen Düsseldorf und Köln. Persönliche Termine vor Ort im Umkreis von 60 km um Essen, im erweiterten Einsatzgebiet hybrid mit Workshops vor Ort und kontinuierlichem Sparring remote.
Nachfolgeberatung klärt, ob und an wen übergeben wird — auch familienintern oder an das eigene Management, oft mit fünf bis zehn Jahren Vorlauf. M&A-Beratung begleitet die Transaktion selbst: Bewertung, Käufer- oder Zielsuche, Due Diligence und Verhandlung. Bei einem Verkauf an einen externen Käufer greifen beide ineinander. Ein strategischer Zukauf dagegen hat mit Nachfolge nichts zu tun — dort geht es um Wachstum.
Von der ersten Bewertung bis zum Closing typischerweise 12 bis 24 Monate. Der mit Abstand längste Abschnitt ist die Suche nach einem passenden Käufer: Dafür sind 4 bis 12 Monate realistisch. Steht der Käufer bereits fest, verkürzt sich der Gesamtprozess auf 6 bis 10 Monate. Beim Zukauf hängt die Dauer davon ab, wie schnell ein geeignetes Zielunternehmen gefunden und zu Gesprächen bereit ist — auch hier ist die Suche der bestimmende Faktor.
Am häufigsten nicht am Preis, sondern an der Vorbereitung: Zahlen, die der Due Diligence nicht standhalten, ungeklärte Rechtsverhältnisse bei Immobilien oder Lizenzen, eine zu starke Abhängigkeit vom Inhaber. Zweithäufigster Grund ist die Finanzierung auf Käuferseite. Beides lässt sich vorab prüfen — deshalb steht die Verkaufsfähigkeitsanalyse am Anfang und nicht die Käufersuche.
Die systematische Prüfung des Unternehmens durch den Käufer — Finanzen, Recht, Steuern, oft auch Technik und Personal. Vorbereitung heißt: einen strukturierten Datenraum anlegen, erkennbare Risiken vorab klären und offen benennen, statt sie zu verstecken. Wer Fragen erst während der Prüfung beantwortet, verliert Verhandlungsposition und Zeit — und gibt dem Käufer Argumente für einen Preisabschlag.
Wir übernehmen die betriebswirtschaftliche Seite: Bewertung, Aufbereitung der Zahlen, Verkaufsunterlagen, Käufer- oder Zielsuche, Datenraum, Prozesssteuerung und die Verhandlung der wirtschaftlichen Eckpunkte. Die Gestaltung und Prüfung der Verträge übernimmt Ihr Anwalt, die steuerliche Ausgestaltung und Strukturierung Ihr Steuerberater. Diese Aufteilung hat einen praktischen Grund: Beide kennen Ihre Verhältnisse über Jahre. Wir sorgen dafür, dass alle Beteiligten mit derselben Zahlenbasis arbeiten und die Abstimmung den Prozess nicht ausbremst.
Über drei gängige Verfahren: Ertragswertverfahren nach IDW S 1 als Standard im Mittelstand, Discounted Cash Flow für investorenrelevante Bewertungen und Multiplikatoren als Marktvergleich — beim EBITDA-Multiple branchenüblich zwischen 4 und 8. In der Praxis rechnen wir mindestens zwei Verfahren und prüfen, ob sie in dieselbe Richtung zeigen. Weichen sie stark ab, liegt darin meist die eigentliche Erkenntnis.
Üblich ist eine Kombination aus einem laufenden Grundhonorar für die Prozessbegleitung und einer erfolgsabhängigen Komponente, die beim Abschluss fällig wird. Der prozentuale Anteil der Erfolgskomponente sinkt mit steigendem Transaktionsvolumen. Reine Bewertungsleistungen ohne Transaktionsbegleitung rechnen wir nach Aufwand ab. Was in Ihrem Fall passt, hängt von Umfang, Dauer und davon ab, ob eine Gegenseite bereits feststeht — die Konditionen legen wir vor Projektstart schriftlich fest.
Ja, insbesondere wenn der Käufer feststeht und die Größenordnung überschaubar ist. Selbst leisten müssen Sie dann: eine belastbare Bewertung als Verhandlungsgrundlage, die Vorbereitung der Due Diligence und die Verhandlung von Garantien und Kaufpreisstruktur. Der häufigste Fehler beim Alleingang ist nicht ein zu niedriger Preis, sondern eine Vertragsgestaltung, deren Haftungsfolgen erst Jahre später sichtbar werden.
Beratungsleistungen im Vorfeld — Bewertung, Verkaufsfähigkeitsanalyse, strategische Vorbereitung — sind über die BAFA-Förderung bezuschussbar: in Nordrhein-Westfalen 50 Prozent auf maximal 3.500 € förderfähige Beratungskosten, also bis zu 1.750 € Zuschuss. Die Transaktionsbegleitung selbst ist nicht förderfähig. Anträge sind nach aktueller Richtlinie bis zum 31.12.2026 möglich.
